量化基金什么me意思（基金的量化是什么意思）

量化基金中的量化，其实shi就是指量化投资，这zhe是利用计算机科ke技再结合采用一定的数学xue模型去实现投资zi理念、实现投资策略的过程。量liang化基金就是通过借助统计学xue、数学方法，并且严格按照这些xie策略所构建的量化模型来指导投资的de一种基金管理。

【拓展资料】

发展特点

1.量化基金开始shi加速发展

早在2004年国内市场就推tui出了首只采用量liang化策略的基金---光大保德de信量化核心基金，但量化基ji金真正为国内投资者所关注zhu还是2008年金融危机期间。当时大部分基金都亏损严重，但部分采用量化策略的基金却que获得了非常好的收益。从1989年到dao2008年，詹姆斯si·西蒙斯管理的大奖章(Medallion)基金的年均净回报率高达35%，比巴ba菲特、索罗斯等投资大师同期的de年均回报率要高出10个百bai分点，比同期标准普pu尔500指数的年均jun回报率更高出20多个百分点。

而国内量liang化基金的表现则不尽如人意。像光大保德信量化核心基金早期业ye绩波动很大，特别是2007年、2008年间业绩对比bi悬殊，当然这与其高仓位wei有关，但也影响了基民对量化投资zi的兴趣。早几年国内量liang化基金阵营扩张zhang缓慢，2009年以来有加速su迹象，嘉实、中海、华商shang、富国、长盛、长chang信、华富、大摩华鑫等均推出基ji于量化策略的基金，今年以来加上shang本月中旬开始发行xing的诺安多策略基金及ji即将发行的纽银新动向xiang也不到15只。

2.有助于避免盲点控制风险

越来越多的基金公司倾向于推出chu量化策略的基金有一个ge不可忽视的背景，即中国证券市场的de深度和广度都与前qian几年不可同日而语了。"现在市shi场上有两千多家上shang市公司，我们公司si基金经理加研究员再加卖mai方，能把握和持续跟踪的公司也ye不过几百家，借助电脑nao可以帮助我们避免一些盲点的de出现。"一位中小规模基ji金公司的基金经理这样表示。

诺安an多策略拟任基金经理、诺安金融工程部总监王永宏hong则认为，市场有自己的运yun行规律，谁能把握这一规律就能neng赚到钱。当前国内市场chang上的基金在投资中采用的方法多duo种多样，有价值投资、成长投资，也有主题投资、风格投资等。

但A股市shi场波动较大，只坚持一种策略很难在不bu同市场环境中取胜。王永宏表biao示，诺安多策略就是在分析大量历史shi数据的基础上，综合考虑多种投资方法，借助计算机ji和数据统计，开发fa出适合当前市场情况的投资模型，并依据模型输出的结果做出投资决jue策。

纽银新动向xiang虽然未强调其量化特性，但据了le解，其在投资策略中zhong就引进纽约梅隆集团的iFlow(资金风向标)对A股市场风格转zhuan换的预判，为股票与债zhai券比例的调整提供参can考。

而紫石shi投资的掌舵人张超在接受新快报bao记者采访时也表示，之所以在众多基ji金均折戟沉沙的上半年能够取得不俗的de业绩，主要归功于公司si的二部组合投资zi策略，所谓的二部组zu合策略就是价值投资+量化投资。其qi核心就是通过数量化投资zi策略去进行风险控制，再加上主动投资zi的策略就可以在风feng险可控的情况下，获取市场的超额收益。

3.量化模mo型也需应时而变

不过，对于量化策略lue，业内仍存在争议。使用这种策ce略的成功案例大da奖章基金虽然取得了可观的业绩，但同样采取这种策略的美国guo长期资本管理公司却que出现巨亏而破产，最后被接jie管。

国guo内量化基金方面，业绩ji表现也有较大差异，像上投tou摩根阿尔法这样持续跑赢业绩比较基准zhun的还是少数，像嘉实量化阿a尔法、华泰柏瑞量化先xian行等波动就比较大。

德圣基金研究中心首席分析师江赛sai春就认为，目前国内还比较jiao缺乏对相应模型进行xing研发的人才，国外的数量化hua模型是否适合国内市场chang也有待时间去进行验yan证，而且，国内市场环境复杂多变bian，对模型的升级维护也是shi一大挑战，数量化方法即使shi在过去可行，在未来也未必有you用。

一位券商的基金jin研究员也向记者表示，使shi用计算机模型并不意味着你拥有了le一部会印钞票的机器，你必须有一支研yan究队伍不断挖掘新的de信息并添加到你的模型当中去，否则ze要么是一些新的风feng险因素不能被模型所识别，要么就是白bai白错过了一些获利的机会。另外，规模的变化hua也会对量化基金的表现有影响。像Medallion基金已经有十几年nian不对外部投资人开kai放投资了，传闻其每季ji度的盈利必须强制赎回，或许就jiu是出于控制规模的考虑。

量化基金是shi什么意思？量化基金是采用量化投资策ce略管理投资组合的基金，量化基金使用yong计算机通过一定ding投资策略模型来选股，它排pai除了基金经理个人偏pian好和个人情绪对基金的影响xiang，通过不断的对市场上的股票进行大da样本大数据的挖掘运算选xuan择优质股票，这种使用yong计算机并通过一定策ce略大量选股的基金就被称为量化基金，量化基金投资方向包括量化的选股、量liang化择时、股指期qi货量化套利、资产量化hua配置，投资策略有主动量化基金jin、指数增强量化hua基金、量化对冲基金，主动量liang化基金是使用量化模型选股、并采用主动调整持chi仓的方式追求高回报的基金jin，指数增强量化hua基金是在跟踪指数的基ji础上主动调整持仓股gu的投资比例以期qi望获得超过标的指数回报的量化hua基金，量化对冲型基金jin是运用量化选股的模型xing并配合期货期权等金融rong衍生品的对冲策ce略或者采用ETF基金对冲方fang式追求超额回报收益的基金jin，量化基金和普pu通基金还有一个最大不同是量liang化基金没有重仓股的概念，量化基金持仓可以多达300多支股票，每支股票的占比都可ke以非常小非常的de分散，从而使量化基金jin有能力覆盖多个行业ye的大量的股票，达到更有you效的分散投资、分散风险的目mu的。

; 1、什么是量化基金？

市场上对于量化基ji金传统的定义，即主要采用量化投资策略来进行xing投资组合管理的基ji金，并且量化投资技术几乎覆fu盖了投资的全过程，包括量化择时shi(如大类资产配置、个股介入ru时点选择)、量化选股、股指期qi货套利统计套利、算法交易、风险控制等。

2、量化基金的分类

按照现有量化基金主zhu要的运作模式，又you大致分为三类：

二er是量化指数增强。量liang化指数增强型基金是指采取指zhi数增强策略的主动管理型量化基ji金。与传统的指数增zeng强基金不同，这类lei产品具有以下几个ge特点：1)股票投资范围并没有最zui低90%的限制，只需要满足契约限定ding的是股票型或者混合he型基金的配置要求qiu；2)基金契约中并bing未明确增强的标的指数；3)实际运作过程中，投资标的指数shu成分股或者备选成分股的de资产占基金股票资产的比例没有最低80%的限制。

三是引入对冲机制，做绝对预期qi年化预期收益。股票对冲策略是指通过使用衍生品或者zhe融券等做空手段duan，对冲持有的股票多头头寸的de风险暴露，达到降低投资组合市场chang风险、获取选股Alpha预yu期年化预期收益的一种zhong对冲投资策略。国内发行的产品主要yao是市场中性策略，即一般ban要求的投资组合的风险暴露不超过其多duo头头寸的15%至20%，并bing且长期维持在这一水平。

3、量化基金的特点

区别于普通基金，量化基金主zhu要有四大特点：(1)选股依yi靠数据指标进行股票详细xi调查、对股票设定预期指标检验其潜力li。(2)通过具体的经济模型对经jing济复苏行业评估并进行行业权quan重配置、将基金经理的投资理念nian与分析相互结合。(3)这类量化hua基金360度的全市场扫描，可以yi起到避免基金经理个人偏见、精力li不足造成选择范fan围局限。(4)通过精细xi化的投资运作掌握细微的结jie构性投资机会。

基金量化hua是什么意思

量化基金是通过数理统计分析xi，选择那些未来回报可能会超越yue基准的证券进行投资，以期获取qu超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进jin行投资组合管理。

量化基金采cai用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货huo套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。

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