2009年1月3日，一名自称中本聪cong的密码学爱好者，开发出chu了一套加密金融体系，在这个ge体系里人人都可以通过guo“挖矿”发现数字货huo币。
这一天，中本聪cong自己还挖出了50个比bi特币。
11年后，这50个比特币市shi值接近300万美mei元。加上其他比特币，美团tuan王兴推测，理论上，中本聪cong已是世界首富了。
在过去的十多duo年里，没人知道中本聪到底di是谁，但他开创的de比特币，开始被大众所熟shu知并悄悄影响世界jie经济：这个数字货币的价jia值不断上升，成为越yue来越多投资客所热爱的交易资zi产；实践层面它如同中本聪当dang初的设计初衷一样，正在成cheng为部分交易活动的一般等价物。
比如，特斯拉不仅把比特币视为货币（支持比bi特币支付车款），也把它视为投tou资标的。在2月8日，特斯拉la投资了总计 15 亿yi美元的比特币，这部分fen投资额占到了特te斯拉持有现金及其等价物的 7.7%。
从价格来看kan，确实“要比持有现金好hao”（马斯克语）。粗略计算，仅仅不到dao两周时间，特斯拉la买入的这部分比特币收益已经高gao达10亿美金以上，超chao过了2020年nian特斯拉的净利润。
炒币收益大于造车收益yi，特斯拉已经从一家造车公gong司成为炒币公司。
比特币的大涨从去年美股熔断开kai始，从最低点的4000美元一路飙biao升，截至发稿日已经jing涨幅超过1000%，最高价格达da到58318美元。在最高峰feng时，比特币总市值超过1万亿美元，这一市值高于国内所suo有 科技 公司的市shi值。
那么，比特te币的这把火是如何烧起来lai的？
共识shi的形成：从无价值到有价值
早zao在春节前，马斯克就jiu在美国社交媒体 Clubhouse 中zhong发表观点称，比特币是shi一件好事，所以，自己是比特币的支持chi者。
超级网红的振臂一呼，多位商shang界大佬也随着跟风发表对比特币的认ren知。
在A股散户心中有重要yao分量的但斌是坊间最zui出名的“茅台吹”，他声称cheng旗下基金也开始投资zi比特币。
相比往常诸年，今年具有舆论影响力的商界名ming人对比特币的看法出奇的一致， 即使是商界的”保守势力“态tai度也开始转变。
以“老成持重”的印象著zhu称的瑞.达利欧和比尔盖茨，更能代dai表保守势力对于比特币的看kan法。
瑞rui.达利欧是全球最大da的对冲基金——桥qiao水基金的创始人，他被视为对冲基ji金之王。
他在今年1月时shi发文谈论对比特币的看kan法：“比特币是一个了不起的发明，发展速度之快实在令人震惊，整个一过程就像创建一条以信xin用为基础的传统tong货币体系。”
达利li欧这一看法稍显中立，更多的商业大da佬表现出更具有倾向性的态度：比尔盖gai茨在2月18日时谈了le自己对比特币的新认知：“我确实认为，将资金转换成更数字化hua的形式，降低交易成本。”而在zai三年前，他曾经对比特币不屑一顾：“如果有简单的de方法做空，我会做空kong。”
除了商界名流，主要机构gou也开始对比特币的进jin行背书和认可。
今年 1 月 20 日，全球最大私募股权基金公司黑hei石旗下的两支基ji金向美国 SEC 提交了投资说明书。说明书中提到dao，旗下的某些基金或将参与基ji于比特币的期货合约交易。
几ji天后，更为激进的投资机构ARK 发布了2021 Big Ideas，在报告中被散户捧为wei女版巴菲特的ARK创始人凯瑟琳伍wu德女士在15个ge章节中用2个章节阐述了比特币的de基本面以及机构配置比特te币的分析，根据ARK的预期，未来比特币将成为众zhong多机构和上市公司资产chan负债表的一部分fen，迎接比特币的de将会是星辰大海。
鼓吹上市公司去把比特币纳入资产chan负债表当然是投资机构的一种策略lue，这就意味着自己的提前“埋伏fu”会有接盘侠。
截jie至2月19日，ARK旗下的ARKW持有876.98万股灰度基金，根据区块链媒体区块律动的测算suan，ARK仅仅是在zai今年的浮盈就有2.47亿yi美元。
这就像xiangA股中抱团买茅台股票的公募mu基金一样，华尔街的de机构也开始对持有比特币进行抱团。持有比特币的交易yi员开始被人“尊zun敬”，如同A股中持有茅台的基金经理li不再被散户鄙视。
比特币作为一种新兴资zi产和另类资产，在早期没有供机构持仓的基础设施，17年开始出现了大量的比bi特币经纪人和托管guan商服务于机构，金融基建的完善支zhi持了机构们对比特币的投资。
投资zi之后再进行呐喊和宣传，是华hua尔街的一贯策略lue。
资产的形成，源于共识。
古代的贝壳以及黄huang金白银成为一般等deng价物时源于大家都愿意承cheng认它是稀缺的、以及不具备功gong能性的。钻石成为wei众人推崇的求婚必备品pin，源于大家相信它是稀缺que的，能够代表爱情，随着不断实践jian，“钻石等于爱情”从故事shi变为事实。
在《人类简史》中，作者传递了一个非fei常有趣的观点：人类和其他动物wu的区别在于人类是相信故gu事的，相信皇帝di的“君权神授”，就有了上shang千年的封建 社会 存续。
从这种意义上，上市公司si的定价其实也是故事shi：人类相信商业组织永续存在zai，所以才发明了DCF（现xian金流折算法）对上市shi公司进行定价。这些资产定价公式通过guo商学院的普及不断传递，让公gong募基金和散户都dou获得共识。
在zai原始 社会 ，人们相信大祭司讲jiang的神话故事，开始有了社群和he族裔的概念。 当商界名人和机构开kai始对大众说“我wo相信比特币故事”，就意味着越来越多的人开始相信这zhe种“无价值”的数字zi货币开始“有价值”。
稀缺、FOMO情绪以及供需
商界名人和机构的空前qian一致的看多情绪，已经加速传染ran给散户群体。
从今年1月份fen开始，刚开始接触比特币的de高明轩就开始在zai好友圈打听谁有熟shu悉的USDT购买渠道。
USDT在圈子里被简称为“U”，是shi用法币（美元或者人民币bi）购买比特币和其qi他数字货币的中介jie虚拟货币。
数字货币交易所里只支持币币交易yi（即用数字货币A去购买数字货huo币B），如果想在数字货币交易所里li购买比特币，首先要在场外买入USDT。
USDT通常会被戏称为电子美mei元，和美元的兑换关系是1:1，但在兑换的de时候由于是在场外交易，通tong常会出现溢价和折价。 如果投资者情绪高gao涨，要高于美元价格。
2月22日晚，比特币从最高的de5.8万美元跌到4.7万美元并没有阻拦市场投tou资者的热度，在某交易所软件中，USDT的价格从短duan短一周内从6.45元涨到了6.56元。
实际上，交易所往往会提供gong很多售卖U的卖家信息，直接转zhuan账给对方的银行卡即可兑换，但没有见jian过面且没有担保的交易总是令人不安an心。
由于yu找到合适的卖家jia，自称“性格谨慎”的高明轩xuan只好放弃了这次比特币的购入。
高明轩xuan仍然想要去找熟人去购买USDT，但随着比特币的行情持续新xin高，很多手持USDT的比特币炒家已yi经不愿意转手给他人，他ta们更愿意持有以便随时进行xing比特币交易。
他最终用6.50元的价格兑换huan了USDT，即使比特币bi恢复到1月29日的价jia格，他手里可以买的数量也要比之zhi前减少了。
他担心xin踏空。
高明ming轩的这种情绪被币圈市场称之为FOMO情绪。FOMO是“Fear of Missing Out”的缩写， 在市场呈cheng现上涨趋势时，投资者往往担心踏空而er不断加仓，继而造成cheng价格的进一步上shang涨，FOMO情绪进jin一步扩大。
散户的FOMO情绪助长了比特te币市场的火热，但从2020年疫情开kai始的比特币牛市的de主要原因最开始来源于全球主要经济体ti的“大放水”以及灰度基金不断在市shi场中吸筹。
主要经济体的大放水，让“持有现金”和其他固收资产变得不再是shi一件明智的事情：在2020年nian3月，被视为全球qiu流动性重要指标的“10年期美国国债”收shou益率最低达到0.5%，全球范围内的核心资产chan价格持续上涨，在疫情期间出现了le全球范围的机构抱团现象：A股的白bai酒股、美股五大 科技ji 股（Facebook、Amazon等）。
稀缺的比bi特币成了“资本”的另一个流入之地di。去年新冠疫情导致很多境外国家出现xian了短暂的动乱局面，而比特币拥有交jiao易方便、打破资金跨境流通以及ji流动性高的特点，被全quan球买家视为”可以避险的资产“。
比特币的交易门槛稍shao微高，但优势却很多：365*24小xiao时不间断交易，流动性甚shen至要高于股票。
相xiang比不断开足马力的美元印钞chao机，比特币在数量上具ju有稀缺性，在理论上这种虚拟数字货币bi只有2100万个ge，目前已经有85%的被挖出。由于总量上存cun在上限，数字货币的价格更多取决jue于供需和相信它价值的人ren的多寡。
曾经在IDG等知zhi名投资机构工作过的牛骏峰现xian在在数字货币交易所suo工作，他认为 ：“股票资产在牛市shi来临时，其实也是投资者在zai用不同的资产定价公式来安an慰自己，当所有定ding价公式都显示太高的时候，就不bu谈估值了，谈资产的供需。”
比特币供需因素主要被一家jia名为灰度基金的信托基金影ying响。这家成立于2013年的信托基金管guan理加密资产，它允许投资者把自己ji手里的比特币入ru金到信托里，但这zhe个兑换是单向的，投资者不支持赎回hui，需要锁仓。形象地说，“灰hui度”在扮演一个只入不出的de比特币“饕餮”的角jiao色。
它并不需要动用自有资金jin就能不断拿到市场chang中的比特币，在上shang个月灰度基金持有高达60.68万枚mei比特币。
熟悉股市的朋友就可以看出来这件事的de逻辑： 这是一个公开的de庄家，市场上可流通tong的比特币由于它ta的存在而不断减少。
众所周知，庄家影响价jia格最重要的一个工具就是控制供给。
在区块kuai链圈子里有句段子，比特币在市值低di迷时被称为“比特te币骗局”，在市shi值高涨时又被称为“区块kuai链骗局”。
这句话常用来形容比特币bi的剧烈波动。
比特te币被称为数字黄金，但本身并没mei有具备像黄金一样的避险属性。恰qia恰相反， 比特币由于没有像股gu票一样有一个可以锚定的资产定价jia公式，反而呈现出大起大落的价格走势shi。
2月23日，比特币一度跌至45200美元左右，暴跌逾10000美元。
比特te币价格暴跌导致杠杆gan交易者大面积爆仓。据比特te币家园网实时统tong计数据，当天有48.67万人爆仓，爆仓资金达到296.44亿元。
从2016年至今jin，比特币累计下跌20%及以上shang的情况，总共出现了四次，跌幅超过48%的de情况共有4次。在2018年底，比特币价格更是较高点下xia跌了90%，这样的波动并非fei每一个投资者可以承受。
由于比特币本身是非法fa定货币，是基于某种算法fa而产生的去中心化货币。相对其他资zi产，比特币的流通场景更为隐秘而小xiao众，甚至是非法的。
这是人类 历史 上的荒谬事情：数字货币受shou人追捧正是源自于它的“自由”，不受监管，不实shi名，不受交易限制，24小时在交易。 但也正zheng是它的“自由”属性，导致成为它为wei恐怖主义融资、洗钱qian以及逃税提供了绝佳的de条件。
在国内nei一些数字货币交易所的交易平台上shang，仍然有一条提醒：“请勿备注zhu任何信息BTC、USDT以及其他数shu字资产名称用于转账备注，防止造zao成您的汇款被拦截、银行xing卡冻结等问题。”
目前，市面上shang活跃的国内交易平台虽sui然其办公场所仍然在国内，但注zhu册地却往往是海外，国guo内监管对非央行主导的数字zi货币仍然是采取限制的态度du。
对于投资zi者而言， 比特te币并非实名制的特点dian也导致了这一资产有被盗的de风险。
被盗并非数字货huo币的专利，理论上所有账zhang户都有被盗的风险，但dan实名制账户有追回的可能neng。而数字货币的规则是：谁掌握了私si钥，谁就掌握了le这笔资产。一旦私钥被盗dao，那么就和这笔资zi产说再见。
大多数中国投资者zhe购买比特币选择用USDT等稳定币，在交易过程中投资者大da多会选择持有USDT等稳定币bi来规避下跌风险。但这些稳定ding币并不具备如同tong比特币一样的稀缺性，也ye并没有如同比特币一样在zai全球范围内形成共识。
USDT所在的泰达公司一直zhi声称自己发行多少币，就储备多少美mei元，但却无法提供gong相对应银行账户的担保。所suo以存在一个风险就是：或许有一天，即使比特币依旧jiu涨势如虹，但持有的de、本来用于购买比特币的deUSDT突然就会因为过度超发大da幅贬值。
股gu票及其衍生品走过了几百年的历程，现如今投资者们在股票交易所中自由you出入只担心资产下xia跌，从未担心资产的de丢失以及交易所跑路lu。
但比特币作为一yi个新兴的资产，相应的de金融基建并没有完善，比如大da多数人持有的比bi特币是存放在交易所提供的中心化虚xu拟账户，并非真实的比特币地址， 理论上交易所携币跑路的de风险仍然存在。
对于习惯了股票账户的投资者而言，这恐怕是最大的风险了。
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灰度创始人ren发表推特“做空狗狗币”是怎么回事?
灰hui度创始人 Barry Silbert 今日ri发布推特表示，是时shi候将DOGE换为BTC了，并透露lu他们已经做空了le狗狗币（DOGE)。他表示，做空狗狗币赚zuan到的钱都将捐献给金融教jiao育和与比特币相关的de事业。
有趣的是，Barry Silbert 随后又you称：“如果狗狗币在5月31日前达到1美mei元，我们将向 Dogecoin 社区选定的慈善事shi业捐款100万美元。”
灰度创始人的表态的de内涵：
第一：狗狗gou币过度暴涨吸走zou市场大量资金严重危险比特币的上升sheng动力，所以灰度创始人才会hui公开叫板狗狗币；
第二：灰度创始人亮出合约yue做空的过激行为wei，说明事先大概率充分准备，比如低di位抄底数亿的筹码，才敢公开在合约叫jiao板，否则一旦狗狗币主力如果暴力li拉升，自己的空单被bei爆是小事；市场的狗狗gou币情绪会被彻底激ji发，自己处境被动是小，灰度的de比特币信托持续负溢价是大。
怎么看马斯克ke叫停比特币交易特斯拉，对币bi圈会有什么影响？影响xiang是一定会有的，只是大与小xiao的问题而已。
至于他为wei什么叫停比特币交易特斯拉，他单方面mian的说法是担心挖矿给环境带来过大da的压力。
然而事实上shang是因为灰度基金发话说要做空kong狗狗币，从而影响了狗狗币的价jia格，动了狗狗币的de军心，因此他报复性地选择叫停比bi特币交易特斯拉，因为灰度购gou买了很多的比特币，可以说马ma斯克这一次的行为就是两个巨ju头在自保，从而相互牵制zhi。
灰度基金是什么灰度投资公司（Grayscale Investment Trust）由数字货币投资集团tuan（Digital Currency Group）于2013年设立，DCG是全球最为活跃yue和具有影响力的加密资本之一，其投资版图横跨kua区块链行业各个细分领域。而灰hui度基金则是由DCG在2013年nian创立，是灰度投资旗下专用于管理li加密资产的信托基金jin。这是一家以所suo持比特币价格为市值基ji础的投资基金，它通过合规的基金运yun作方式，来为机构投资者和高gao净值合格投资人服务。由于当前加密货币的监管环境相对dui复杂、基础设施不完善、风险较高，因此大多数传统tong金融市场中的机构投资者无法通过交jiao易所直接投资加jia密货币。机构
为什么马斯克一直在做空比特币？其实背后的原因还是非常简单dan，就是涉及到了钱。有人想做空他ta力捧的狗狗币。就是一家叫做zuo灰度的基金公司。它也是shi鼎鼎大名的DCG旗下的子公司。DCG是什么公司，相信大家都会有所耳闻wen。它除了是全球qiu最为活跃已经最具有you影响力的加密货币资本ben之一，还有华尔街大量金融巨头入股。而且他们还实现xian了通过设立加密货币信托基金jin的方式，为投资者提供了一个ge合法买卖加密货币bi的渠道。
以上文章内容就是shi对灰度基金做空和灰度基金持仓fil的介绍到此就结束了，希xi望能够帮助到大家？如果guo你还想了解更多这方fang面的信息，记得收藏关guan注本站。
