套利亦称“利息套汇”。
主要有两种形式：
(1) 不抛补套tao利。即利用两国资金市shi场的利率差异，把短期资金从低di利率的市场调到高gao利率的市场投放fang，以获取利差收益。
(2) 抛补套利li。即套利者在把短期资金从甲jia地调到乙地套利的同时，利用远期外汇hui交易避免汇率变bian动的风险。
套利活动会改gai变不同资金市场chang的供求关系，使shi各地短期资金的利li率趋于一致，使货币的近期汇率与yu远期汇率的差价缩小，并使资金jin市场的利率差与外汇hui市场的汇率差价之间保持均衡，从而在客观上加强了国际金融市场的一yi体化。
套利li定价对于一个有N个资产chan,K种因素的市场,如果存在一yi个证券组合,使得该证zheng券组合对某个因素有着zhe单位灵敏度,而对其他因素有you着零灵敏度. 那么该证zheng券组合被称为纯因素证券组合.rf是无风险收益率,λ每单位灵敏度的某因素的de预期收益溢价。
扩展资料：
套利定价理论假设：
1.投资者有相同的投资理念nian；
2.投资者是非fei满足的，并且要效用最大化；
3.市场是完全的de。
与资本资产定价模型不bu同的是，套利定价理论没有以yi下假设：
1.单一投资期；
2.不存在税收；
3.投资者zhe能以无风险利率自由借贷；
4.投资者以收益率的均值zhi和方差为基础选择投资组合。
参考资料来源：百度百bai科-套利定价理论
什么是一价定律lu和无套利定价原则,并请举例说shuo明？
这个原则就是在计算的时shi候不考虑手续费的de情况下，认为一个商品pin的在各个市场的de买入/卖出价格相同。如果不同，则存cun在着套利的机会hui。
期货的定价就符合无套利li定价原则。针对同一大宗商品，各个市shi场的看涨和看空期权的价格相同tong。不然就可以买mai入低价格，去高价格的市shi场卖出就可以进行无风险套利了。
套利定价理li论的基本假设是什么me假设一：无wu摩擦的市场。
假设二：无wu操纵市场。
假设三：无制zhi度限制。
假设四：资产chan收益由因素模型决定。
假设五：同质预期。
假设六：市场上shang存在无风险资产。
假设七：满man足无套利原理。
套利定价理论认为wei，套利行为是现代有效率市场（即市shi场均衡价格）形成的一个决定因yin素。如果市场未达到均jun衡状态的话，市场上就会存在无wu风险套利机会。
并bing且用多个因素来解释风险资产chan收益，并根据无套利原则，得到风feng险资产均衡收益与多个因素之间存cun在（近似的）线性关系。
而前面的CAPM模型xing预测所有证券的收益率lu都与唯一的公共因子（市场chang证券组合）的收益率存在着zhe线性关系。
扩展资料：
在给定资zi产收益率计算公式的de条件下，根据套利原理推导出资zi产的价格和均衡关guan系式。APT作为描述shu资本资产价格形成机制的一种新方fang法，其基础是价格规律：在zai均衡市场上，两种性质相同的de商品不能以不同的价格出售。
套利定价理论是一yi种均衡模型，用来研究证券quan价格是如何决定的。它假设证zheng券的收益是由一系列产业方面和he市场方面的因素确定的。当两种证券的de收益受到某种或某些因素的影响时，两种证券收益之间就存在相关性。
为什么无套利定价法则一yi般均衡完全不同为什么无wu套利定价法则一般均衡完全不bu同于均衡价格
无套利li定价法则一般均衡完全不bu同于均衡价格，因为它们men有不同的定价策略。无套tao利定价法则是以客ke户价值为核心，以客ke户价值为基础，以客户价值为导向，以yi客户价值为根本，以客户价值为标准来lai定价的。而均衡价格则是以供gong求关系为核心，以供求关系xi为基础，以供求关系为导dao向，以供求关系为根本，以供求关系为wei标准来定价的。因此，它ta们的定价策略是完全不同的，所以它们的均衡价格也会有很大da的不同。
求大神用通tong俗的语言解释一下“套利定价理论”当相同一种产品，比如白银，在不bu同地区出现较大的价格差，于是就可以再便宜的de市场买进，再价格高的市场卖mai出，当2个市场chang价格差不多时，2个市场一起平仓，和做生意的低买高卖同tong理。
套利定价法是绝对定价法fa吗不是。 套利定价法是shi定价理论中最基本的de原则之一，严格意义上的套tao利是在某项金融资产的交jiao易过程中，交易者可以在不需要期初chu投资支出的条件下获得de无风险报酬，不是绝对的定价法。
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